L’excellence en revenu fixe et finance computationnelle

Disposant d’une forte capacité d’intégration et d’analyse quantitative, notre expertise en revenu fixe se distingue de par notre aptitude à associer des stratégies très différentes sur titres en revenu fixe, et à adapter nos méthodes d’investissement en fonction des niveaux de levier et d’exposition au marché formulés par nos clients.

Expertise

Icon3Alors qu’investir dans des titres de crédit est ordinaire, l’accès au marché n’est pas dénué de risque: opacité des prix, aspects légaux, frais cachés et autres asymétries d’information défavorisent sérieusement les participants. Avec une solide réputation acquise à force d’intégrité et de relations éprouvées, notre équipe possède l’expérience nécessaire à l’exécution optimale des opérations de marché.

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Icon2Nos investissements sur la valeur en revenu fixe exploitent un bouquet de stratégies diversifiées, non-corrélées et non-engorgées. Nos gestionnaires de portefeuille s’appuient sur des signaux de valeurs relevant de l’arbitrage en structure de capital, en revenu fixe et court/long crédit. Nos méthodes reposent sur un ensemble d’outils comparatifs de valeur par séniorité, maturité ou entité de référence, éprouvé avec succès depuis 2003.

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Icon1Nos produits de réplication sur indices de crédit reposent sur une approche exclusive mêlant techniques de stratification et d’optimisation dont l’objectif est de minimiser l’écart indiciel tout en intégrant des sources identifiées de valeur. De plus, nos technologies d’acquisition de données assurent des flux d’information optimaux afin de traquer mouvements de marché, changements de constituants indiciels, modifications de notes de crédit et opérations de sociétés.

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Les processus d’allocation d’actifs sont intégrés dans une perspective rendement-risque au moyen de systèmes d’évaluation du risque utilisés à la fois par gestionnaires de portefeuille et gestionnaires du risque. À la pointe de l’industrie et utilisant des flux de donnes temps-réel, nos plateformes couvrent analyses de scénario, mesures de sensibilité et méthode de Valeur à Risque.

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Équipe

Pierre-Philippe Ste-Marie

Pierre-Philippe Ste-Marie, chef de la direction, gestionnaire

Cofondateur de Razorbill, M. Ste-marie est responsable de l’exécution, du compte-rendu, et des méthodes d’analyse. M. Ste-Marie possède un baccalauréat de l’université McGill en économie et une maîtrise en finance computationnelle de l’université Carnegie Mellon. En 1997, il rejoint la Banque Nationale du Canada dont il fonde les activités de maintenance de marché pour les options en revenu fixe, introduisant avec succès de nouveaux produits. En 2001, au retour de sa maîtrise, M. Ste-Marie cofonde le pupitre Dérivés de Crédit de la Banque Nationale du Canada.

Hugues Sauve

Hugues Sauvé, chef des placements, gestionnaire

M. Sauvé détient une maîtrise en finance des HEC de Montréal ainsi qu’une charte de CFA. Riche de son expérience chez UBS Global Asset Management (1999- 2004) ainsi qu’à la Banque Nationale (2004-2013), Hugues amène à l’équipe une expertise en analyse fondamentale ainsi qu’en analyse de valeurs relatives à travers un large spectre du secteur des crédits corporatifs. M. Sauvé s’est joint à l’équipe de Razorbill en 2015, comme Chef des placements.

Robert Hesselbo

Robert Hesselbo, président du conseil, chef de la technologie

Cofondateur de Razorbill, M. Hesselbo est responsable de la technologie, de la modélisation, des méthodes d’analyse, ainsi que de la gestion de risque. M. Hesselbo possède une maîtrise en mathématiques appliquées de l’université Cambridge et un doctorat en physique théorique de l’université Oxford. De 1995 à 2004, M. Hesselbo est directeur de la technologie chez Oxford Virtual Markets où il bâtit un système breveté de maintenance de marché automatisé visant à optimiser la liquidité des bourses. M. Hesselbo rejoint le pupitre Dérivés de Crédit de la Banque Nationale du Canada en 2004.

Sylvain Crouzet

Sylvain Crouzet, trésorier, directeur financier et chef de la gestion de risque

Cofondateur de Razorbill, M. Crouzet est responsable de la modélisation, des méthodes d’analyse, de la technologie, ainsi que de la gestion de risque. M. Crouzet est diplômé de l’ENSTA ParisTech, possède un DEA en économie de l’université Paris VI, et un doctorat en programmation mathématique de l’école polytechnique de Montréal. Après avoir appliqué son expertise en solutions TI basées sur les techniques d’optimisation dans les domaines de l’énergie, à EDF, et du transport, au GERAD, M. Crouzet rejoint le pupitre Dérivés de Crédit de la Banque Nationale du Canada en 2006.

Roger Kenyon

Roger Kenyon, chef de la recherche et levé de capital

M.Kenyon détient un B.Sc. en mathématique de l’université Western Ontario et un M.Sc. en Économie de L’université de York. Roger apporte plus de 40 ans d’expérience en finance, principalement dans le domaine de la gestion de risque et de la levé de fonds pour des gestionnaires spécialisés en retour absolu. Avant de joindre Razorbill comme Chef de la vente, Roger a travaillé pour FIS comme vice-président senior ainsi que pour la Banque Nationale comme vice-président à la gestion de risques.

Arthur Tishkevich

Arthur Tishkevich, directeur des opérations, adjoint à la conformité

M. Tishkevich est responsable de la gestion quotidienne des opérations à Razorbill. M. Tishkevich possède un Baccalauréat en commerce de l’université Concordia, et travaillait précédemment avec les autres membres de l’équipe Razorbill à la Banque Nationale du Canada de 2007 à 2009. Avant de joindre Razorbill, il a également travaillé à CIBC ainsi qu’à la caisse Canadienne de dépôt des valeurs.