Notre mission, délivrer des revenus fixes améliorés

Pour chaque investisseur, le portefeuille idéal de titres à revenu fixe varie en fonction de leurs besoins et de leur appétit pour le risque. Alors que nos solutions de portefeuilles traditionnels composés uniquement de positions acheteur visent des rendements stables dans des conditions raisonnables de marché, les solutions centrées sur l’alpha convoitent une rémunération intéressante dans des conditions de marché plus volatiles. Ainsi, notre mission est d’offrir une gamme de produits apte à relever les défis variés posés par la communauté d’investissement.

PRODUITS BÊTA+

NOTRE PLATEFORME DE REVENU FIXE TRADITIONNELLE ET AMÉLIORÉE

En tant qu’investisseur institutionnel, bureau de gestion de patrimoine, ou investisseur accrédité, une gestion efficace de la portion revenu fixe de votre portefeuille consiste dans beaucoup de situations à suivre un indice de référence pertinent, avec une calibration des différents facteurs de risque adéquate, et à travers une formule d’investissement bien pensée. Produit d’une longue expérience de gestion de portefeuille de titres à revenu fixe, notre offre Bêta+ est une occasion de répondre à tous ces défis. Reconnus chefs de file dans le domaine du crédit, notre proposons à nos clients de répliquer des indices de référence ou tout indice de choix, au moyen de techniques avancées mêlant stratification et optimisation combinatoire, ceci afin d’améliorer les rendements du portefeuille cible.

PAS D’EFFET DE LEVIER

Tout en préservant une approche traditionnelle faite de positions acheteur, les rendements excédentaires se fondent sur des déviations établies pour des facteurs de risque bien définis relatifs à l’indice répliqué.

MACRO / MICRO

L’ajout de valeur, en complément d’une approche pure de réplication indicielle, s’appuie sur une couverture minutieuse à la fois des facteurs micro et macro qui caractérisent l’indice référencé. L’analyse de portefeuille met l’emphase sur les risques inhérents aux taux d’intérêt et au risque de crédit, et porte une attention particulière à tous les détails mécaniques et techniques des constituants de l’indice.

UNE APPROCHE DIFFÉRENCIÉE

Pour battre l’indice, les rendements excédentaires s’appuient sur des techniques d’exploration de valeur centrée sur le marché du crédit. Reconnues en gestion alternative, nos techniques débouchent sur des positionnements de valeur non concentrées et non engorgées, en particulier dans un contexte de gestion traditionnelle.

NOS PRODUITS DE REVENU FIXE TRADITIONNELS ET AMÉLIORÉS

REVENU+ Univers Canadien

La stratégie REVENU+ Univers Canadien vise à offrir un portefeuille à risque modéré bénéficiant de la valeur ajoutée par le biais d’une exposition diversifiée au crédit de haute qualité ainsi qu’avec des instruments centrés sur des crédit plus élevés avec un risque de durée réduite.

À PROPOS DE REVENU+

OBLIGATIONS+ Univers Canadien

La stratégie OBLIGATIONS+ Univers Canadien est une stratégie de réplication améliorée visant un indice obligataire univers Canadien. Cette stratégie privilégie la protection de capital, emploie une gestion active avec une rotation d’actif moyenne. L’ajout de valeur est centré sur a sélection de secteurs et d’actifs et dans une moindre mesure par des biais de courbe et durée.

À PROPOS D’OBLIGATIONS+

PREFS+ Univers Canadien

La stratégie PREF + Univers Canadian est une stratégie à long terme conçue pour générer un revenu élevé avec une faible corrélation à l’équité et aux instruments à revenu fixe traditionnels . Nous utilisons une évaluation centrée sur le crédit de titres à revenu fixe pour faire une sélection ciblée dans la classe des actions privilégiées.

À PROPOS DE PREFS+

 

PRODUITS D’ALPHA PORTABLE

NOTRE PLATEFORME DE RENDEMENTS EXCÉDENTAIRES POUR PORTEFEUILLES BÊTA INSTITUTIONNELS

Notre plateforme d’alpha portable est conçue pour répliquer le portefeuille cible des investisseurs tout en utilisant un financement plus efficace; la partie de fonds excédentaire étant investie dans nos stratégies de rendement absolu. Non seulement le portefeuille obtenu par l’investisseur présente des potentiels de rendement améliorés, mais il bénéficie également d’une réduction de volatilité et du risque de perte extrême.

FINANCEMENT

Les rendements excédentaires sont auto-financés via le prêt d’obligations. La partie affranchie des fonds permet à l’investisseur de remplir des besoins de liquidité ou bien d’améliorer ou protéger son rendement indiciel.

RÉDUCTION DE RISQUE

Les rendements absolus étant recherchés à travers des stratégies d’alpha qui présentent peu de corrélation avec l’indice répliqué, l’investisseur obtient un effet de diversification. De plus, des stratégies négativement corrélées sont aussi disponibles pour l’investisseur soucieux de protéger plus solidement son capital.

MANOEUVRABILITÉ

La séparation formelle des plateformes d’investissement de rendement absolu et de réplication permet d’adapter facilement la proportion alpha/bêta en fonction des besoins de l’investisseur. Cela permet aussi à l’investisseur de redéployer rapidement ses investissements en fonction de besoins tactiques ou stratégiques.

TRANSPARENCE

La séparation des composantes alpha et bêta permet une attribution claire des contributeurs en terme de risque comme de valeur de portefeuille. Les frais de gestion sont clairement indexés sur la valeur ajoutée, les frais de réplication d’indice restant à des niveaux raisonnables.

PRODUITS D’ALPHA

NOTRE PLATEFORME DE GESTION RENDEMENTS ABSOLUTS.

Disponibles sur comptes amalgamés, nos produits phares d’Alpha/Crédit mêlent analyses quantitative et fondamentale en fonction des thématiques d’investissement et du gestionnaire de portefeuille. Avec pour objectif d’éviter une exposition au marché ainsi qu’une réduction de la valeur des actifs notamment lors de basculements systémiques des facteurs financiers, nos produits d’Alpha/Crédit utilisent des stratégies d’investissement telles que l’arbitrage de structure de capital, l’arbitrage de titres à revenu fixe, et l’arbitrage court/long crédit. Pour les investisseurs nécessitant des directives spécifiques en terme de risque, la plateforme d’Alpha/Crédit peut également être offerte sur des infrastructures dédiées.

ARBITRAGE DE TITRES À REVENU FIXE

Les stratégies d’arbitrage de titres à revenu fixe exploitent, pour un émetteur de dette, les incohérences de prix apparaissant sur la courbe des taux de défaut ou entre CDS et obligation de même séniorité. Généralement, de telles opportunités émanent d’activités reliées aux produits structurés, à des couvertures de prêts, à des changements de notation de crédit ou à des aspects juridiques.

LONG / COURT CRÉDIT

Les stratégies long/court crédit exploitent, entre émetteurs de dette, les incohérences de prix apparaissant sur la courbe des taux de défaut ou entre CDS et obligation. Généralement, de telles opportunités émanent d’activités d’acquisitions et fusions, à des changements de notation de crédit, à des changements de profitabilité ou de liquidité, ou à des recapitalisations d’entreprises.

ARBITRAGE DE STRUCTURE DE CAPITAL

Les stratégies d’arbitrage de structure de capital relient, pour une compagnie donnée, ses valeurs de dette et d’équité. L’objectif est de tirer profit des disparités quant aux probabilités induites sur son potentiel de défaut par les marchés des actions, des options, et de la dette. Ces stratégies captent de nombreuses opportunités car elles intègrent des marchés généralement cloisonnés.

NOS PRODUITS RENDEMENTS ABSOLUTS.

MULTI-ACTIFS VALEUR RELATIVE -MAVR

Cette stratégie d’investissement est une stratégie à rendement absolu visant à générer un rendement positif absolut en exploitant les distorsions de valeur relative des marchés des capitaux.

À PROPOS DE CARV

GLOBAL MACRO TAUX ET DEVISES

La fondation de notre alpha est batit sur trois pillier: Un engin d’analyse de crédit quantitatif déployer à travers nos strategiés, une analyse fondamentale pousser de crédits corporatifs et une approche global macro sur devises et taux. Notre stratégie alpha GLOBAL MACRO capitalise sur ce dernier pillier.

À PROPOS DE GLOBAL MACRO